【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持

2020-04-16 - 经久不衰

改革开放40年后,在中国产业升级、经济结构调整、脱虚就实的今天,如何帮助中小企业解决"融资难负担重"顽疾,是摆在政府面前的一个难题。美国,作为世界上经济最发

改革开放40年后,在中国产业升级、经济结构调整、脱虚就实的今天,如何帮助中小企业解决"融资难负担重"顽疾,是摆在政府面前的一个难题。

【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持
【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持

美国,作为世界上经济最发达的国家,在200多年的建国历史当中,也曾遇到过像内战、一战、经济大萧条以及二战等屡次的经济危机,但却都能全身而退,并在危机过后很快恢复元气,中小企业如雨后春笋般涌现……那么,美国经济长久不衰,屡次抵御危机,引领世界产业革命独领风骚两个多世纪的秘密又是什么呢?

【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持
【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持

这里,不得不提到两个关键词——SBA与SBIC。

其实,从"联邦快递"到"苹果",无论是传统服务业还是创新科技,美国企业在早期通常也会遇到不为人看好、发展资金抓襟见肘的瓶颈,SBA和SBIC政府惠利基金就是推动这些企业继续往前走的幕后推手!

【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持
【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持

1958年,美国中小企业局"SBA"开启了SBIC计划并设立SBIC政府惠利基金。该项计划随后正式启动,经由SBA许可后设立SBIC(私人风险投资公司),以SBA提供融资担保为主要募资方式,以美国本土的中小企业为主要投资目标,是美国实现国家战略的重要助推器,对推动美国中小企业持续健康发展做出了重要贡献。设计思路来源于美国研究和开发公司,其初衷是为了解决中小企业资金短缺这一客观问题。

【美国将经久不衰】美国经济经久不衰的秘密 ——美国政府对中小企业的扶持

数据显示,截至2017年,SBIC计划共有在册公司约300家,投资了20万个中小企业创新项目,累计投资金额达700亿美元,成功培育出苹果(Apple)、惠普(HP)、Intel、联邦快递等一大批著名的创新型跨国企业。若无SBIC政府惠利基金,这些如今享誉全球的企业恐怕早已消失在历史中。

能够加入SBIC计划,被SBA认可的SBIC,都拥有着最重要的一点——风控能力。这一项审核是非常严格的,说万里挑一也不夸张。这些SBIC可以向社会资本融资,每融到一个份额的资金,美国政府将会给予至少2倍于融资额的资金支持。

这部分支持资金是美国政府以公信力通过杠杆担保方式从二级市场征集而来,以贷款形式注入投资公司,每年仅收取相当低的利息。每个季度SBA都会有专门的巡视组入驻到各个SBIC进行审查。

很多SBIC没有充足的资金,又不具备融资能力,这就形成了在这个体系中的需求:社会资金。SBIC从社会资本中拿到这个"1",然后从SBA手中接过"2",将加起来的"3"用于投资等行为。这里需要说明的是,这些投资必须用于"中小企业",且可以确定的是,政府惠利基金已经发展到只投已经步入成熟稳固的中型企业,其盈利每年在3000万美元到5000万美元之间,另外几乎完全不受股市和债市的系统化市场波动的影响。

在企业的管理与发展过程中,SBIC还会参与监管,帮助企业更好的发展。可以说,因为SBA和SBIC政府惠利基金,才有了如今这些闻名世界的伟大品牌,也正是因此,美国才能在日新月异的全球市场中立于不败之地。

今天,SBIC政府惠利基金正式进入中国大陆,让中国投资人有机会参与到美国中小企业的发展中。最近两期SBIC政府惠利基金已募集社会资金10亿美金,政府资金20亿美金,总投资额达30亿美金。投资中小企业150家左右,目前已有77家全部完成贷款偿还。

SBIC政府惠利基金第三期已于本月正式开始招募,也许下一个"苹果"就在其中。

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